Lý thuyết Dow là nền tảng của phân tích kỹ thuật.

Nếu bạn muốn sử dụng phân tích kỹ thuật để kiếm lợi nhuận thì nhất định phải đọc bài này.

Nếu hỏi bất cứ trader nào giỏi về phân tích kỹ thuật nếu họ nói chưa từng nghe thấy lý thuyết Dow thì có thể bạn đã nhầm là họ giỏi.

Bây giờ hãy cùng tìm hiểu nhé

Nguồn Gốc Lý Thuyết Dow

Lý thuyết Dow tiếng Anh là Dow theory. Được tạo ra bởi Charles H.Dow.

Nếu bạn đã từng nghe thấy chỉ số Dow Jonses. Chữ Dow trong đó cũng đã lấy từ tên của người đàn ông này.

Đủ để bạn hiểu đước sự huyền thoại của ngày Dow rồi chứ?

Lý thuyết Dow có thể áp dụng cho thị trường nào?

Trước đây lý thuyết Dow được nghiên cứu chính cho thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên nói đến phân tích kỹ thuật thì chúng ta có thể áp dụng cho hầu hết các thị trường như:

Lý thuyết Dow Forex

Lý thuyết Dow chứng khoán

Lý thuyết Dow coin

…

Bây giờ hãy tìm hiểu về các nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow nhé

Nguyên Lý Cơ Bản Của Lý Thuyết Dow

Lý thuyết Dow gồm có 6 nguyên lý. Chúng ta sẽ tìm hiểu từng nguyên lý một để áp dụng trong trade nhé.

Nguyên Lý 1: Giá Nói Lên Mọi Thứ

Đây là nguyên lý đầu tiên. Cũng là niềm tin của phân tích kỹ thuật. Mọi thứ thông tin tốt, xấu của cổ phiếu, của thị trường đều được giá phản ánh.

Ngay cả cảm xúc tham lam sợ hãi của nhà đầu tư cũng được thể hiện trên biểu đồ giá.

Chính vì thế nên rất nhiều trader sử dụng phương pháp price action hay, chỉ sử dụng biểu đồ giá để phân tích thị trường.

3 Xu Thế Của Thị Trường

Có rất nhiều bạn hỏi lý thuyết Dow có mấy xu thế?

Câu trả lời vô cùng đơn giản là lý thuyết Dow chỉ có 3 xu thế. Ngắn gọn và dễ nhớ.

Như trader biết, thị trường chứng khoán, thị trường Forex, hay thị trường coin di chuyển theo các xu thế.

Các xu thế di chuyển theo một hướng nhất định. Nhưng lưu ý rằng không phải là một đường thắng.

Ba xu thế gồm: Xu thế cấp 1 (xu thế chính), Xu thế cấp 2 (Xu thế phụ), Xu thế cấp 3 ( Xu thể nhỏ).

Xu Thế Cấp 1: Xu Thế Chính Thị Trường

Xu thế cấp một chính là xu hướng chính của thị trường. Sẽ có xu hướng tăng và xu hướng giảm.

Xu hướng tăng sẽ hình thành đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.

Hay xem biểu đồ dưới đây

Xu hướng giảm thị trường hình thành đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, và đáy sau thấp hơn đáy trước.

Đặc điểm xu thế chính là có thể kèo dài đến vài năm.

Xu Thế Cấp 2: Xu Thế Phụ

Nhỏ hơn xu thế cấp 1 chính là xu thế cấp 2. Đây là sự điều chỉnh của xu hướng chính.

Ngược hướng với xu hướng chính.

Đặc điểm xu thế cấp 2 có thể kéo dài vài tuần cho đến vài tháng

Đường màu đỏ dưới đây chính là thể hiện xu thế cấp 2 trong xu hướng tăng.

Xu Thế Cấp 3: Xu Thế Nhỏ

Xu thế cấp 2 là những biến động trên thị trường hàng ngày. Thường kéo dài vài ngày cho đến vài tuần.

Thường được các trader giao dịch ngắn hạn quan tâm.

Nguyên lý 3: 3 Giai Đoạn Của Một Xu Hướng

Năm thì có các mùa. Cũng giống như thị trường cũng có những giai đoạn.

Với lý thuyết Dow thì các xu thế bao gồm 3 giai đoạn:

• Giai đoạn tích lũy
• Giai đoạn bùng nổ
• Giai đoạn quá độ

Giai Đoạn Tích Lũy

Giai đoạn tích lũy là khởi đầu của xu hướng. Đây là thời điểm các nhà đầu tư thông minh tham gia vào thị trường.

Thời điểm này mọi người gần như chưa biết thông tin hoặc thông tin rất xấu. Mọi người thường nghi ngờ về giá trị

Ví dụ khi Bitcoin chỉ có vài trăm đô. Có rất nhiều thông tin lừa đảo, tin cướp…

Lúc này những nhà đầu tư thông minh đã đầu tư. Nhưng phần lớn trader đều nghi ngờ chưa đầu tư.

Giai Đoạn Bùng Nổ

Đến khi đã có nhiều nhà đầu tư tham gia, giá của tài sản bắt đầu tăng. Tin tức tốt bắt đầu phát triển.

Tâm lý e ngại của nhà đầu tư tan biến. Mọi người hô hào nhau đầu tư. Lúc này giá càng ngày càng tăng cao hơn.

Lúc này các nhà đầu tư thông minh đã kiếm được rất nhiều lợi nhuận.

Giai Đoạn Quá Độ

Không có cái gì có thể tăng mãi. Mọi thứ rồi cũng sẽ đến lúc dừng lại.

Thời điểm này người mua đã bắt đầu yếu dần. Những nhà đầu tư thông minh đầu tư ở thời điểm từ trước bắt đầu chốt lời.

Lúc này bạn sẽ nghe thấy mọi thứ nói về cổ phiếu, nhà nhà mua cổ phiếu, người người mua cổ phiếu.

Họ tưởng rằng mọi thứ sẽ tiếp tục tăng. Nhưng sự thật là họ đang đu đỉnh thị trường.

Quay trở lại với Bitcoin. Cuối 2017 mọi người đều nói về Bitcoin, nhà nhà nói về bitcoin.

Mọi người bán nhà, cắm sổ đỏ đi mua Bitcoin. Và ngay sau đó điều gì xảy ra chắc bạn đã biết.

Nguyên Lý 4: Chỉ Số Trung Xác Nhận Nhau

Trước kia có 2 chỉ số để đánh giá bao gồm chỉ số Dow Jones và chỉ số trung bình công nghiệp đường sắt.

Nếu một trong 2 chỉ số không xác nhận tín hiệu của thị trường sẽ tín hiệu sẽ không được chấp nhận.

Nếu Dow Jones và chỉ số trung bình đường sắt tăng thì chính xác thị trường đã tăng. Và ngược lại.

Nguyên Lý 5: Khối Lượng Phải Xác Nhận

Theo lý thuyết Dow khối lượng là một chỉ báo xác nhận tín hiệu để xác nhận sự chuyển động của thị trường.

Trong xu hướng tăng, khi giá tăng khối lượng phải tăng. Ngược lại với xu hướng giảm.

Nếu khối lượng không xác nhận sự di chuyển của giá. Trader nên đứng ngoài quan sát thêm.

Nguyên lý 3: 3 giai đoạn chính của thị trường

GĐ tích lũy khởi đầu xu hướng tăng. Cuối xu hướng giảm. Đây là lúc giá thị trường cực kỳ hấp dẫn vì vào thời điểm này tin xấu đều đã đưa ra. Khó có thể giảm giá hơn nữa. Tuy nhiên khó nhận biết được xu thế giảm đã thực sự kết thúc hay chưa

GĐ Các nhà đầu tư tin rằng thời kỳ tồi tệ đã qua, sự phục hồi đang tới. Tâm lý tiêu cực tan biến, điều kiện kinh doanh tăng trưởng. Tin tức lạc quan được tung ra khiến nhiều nhà đầu tư tham gia trở lại đẩy giá lên cao. GĐ này kèo dài nhất, biến động giá cũng lớn nhất

GD quá độ. Khi tăng trưởng quá mạnh, phe mua yếu dẫn. Chuyển đến cuối của xu hướng tăng. Nhiều nhà đầu tư giảm vị thế. Đây là giai đoạn người mua cuối cùng tham gia thị trường. Họ là những chú cừu bị thịt nhưng vẫn tin rằng thị trường còn tiếp tục lên trong khi họ đang đu đỉnh.

Các giai đoạn giảm ngược lại

Nguyên Lý 6: Xu Hướng Duy Trì Cho Đến Khi Kết Thúc

Trader sẽ không biết khi nào xu hướng kết thúc cho đến khi bản thân của xu hướng kết thúc. Vì vậy hãy bám theo xu hướng hiện tại.

Đừng cố giao dịch ngược xu hướng để nhận cái kết cay đắng.

Nếu xu hướng chưa rõ ràng hãy chờ đợi cho đến khi thật rõ ràng hãy bắt đầu trade. Chờ đợi cũng là một chiến lược.

Hạn Chế Của Lý Thuyết Dow

Mọi thứ đều có 2 mặt. Không có điều gì chỉ tốt mà không có xấu, cũng không có gì chỉ xấu mà không có tốt.

Lý thuyết Dow là một lý thuyết tuyệt vời để áp dụng vào phân tích kỹ thuật kiếm lời.

Nhưng bên cạnh đó vẫn còn những hạn chế như: Không phải lúc nào cũng đúng, mọi thứ thay đổi con người thay đổi. Tâm lý con người cũng thay đổi.

Đặc biệt lý thuyết Dow cũng ít phù hợp khi giao dịch khung thời gian nhỏ.

Tổng Kết Lý Thuyết Dow

Dù vẫn còn hạn chế nhưng lý thuyết Dow là một nền tảng quá tuyệt vời để giúp bạn trở thành một trader, một nhà đầu tư có lợi nhuận.

Nếu bạn có thắc mắc hãy để lại bình luận phía dưới nhé.